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今回は投資マインドにフォーカスします。
「金持ち父さん」を読んだ方なら、「投資家」か「ビジネスオーナー」
になる重要性はご存じだと思います。
※ウォーレンバフェット氏が、今年の長者番付でビルゲイツを抜いて
世界一の資産家となったことは記憶に新しいところです。
まず、投資に向いているか？ ですが
多くの投資家がいっているように、
まずは「好きか」かどうかが重要です。
何にでも当てはまることですが、好きであれば ある程度の能力は
自然と身についてくるものですよね。
というか、好きでないと ごく一部の人しか利益を上げ続けることが
難しい世界ですから まず続けられないと思いませんか？
今の僕にとっては、FX（外国為替証拠金取引）がとても魅力的です。
為替は株の世界と違って、情報量や力量でプロとアマに差がでにくいので、
個人投資家にとって、チャレンジする価値があると思っています。
ところで、親友に国内株式のファンドマネージャーがいますが、
例え儲からない状況でも、彼にはトレードしてパフォーマンスを
出し続けなければならないといった使命があります。
またビッグマネーを動かす訳ですから、コンセンサスの得られる
トレードしかできないといった制約もあります。
（皮肉な見方をすれば、負けた時の合理的な説明が必要なのです。）
これに比べて、マーケットの状況に応じて勝ちパターンを
選べる個人投資家には、むしろエッジ（＝優位性）があるとさえいえます。
※あのジョージソロスのように、複数の戦略を合わせることができれば、
さらに理想的です。
とはいっても
投資やトレードでは一部の人しか勝ち続けられないのは何故でしょうか？
まず、気をつけなくてはいけないのが、投資スキル＝知識や知性ではない
ということです。
もちろん、勝つためにはチャートを読めるといった必要最小限の知識
は必要です。
でも 知識豊富なアナリストや大変優秀な人でも
全く勝てるとは限らないのが相場です。
これは何故でしょうか？
理論的には、市場は「ランダムウォーク」とか「カオス（＝混沌）」
といって効率的（＝予想はほとんど無理）とされています。
でも中には、莫大な利益を上げるカリスマトレーダーもいる訳です。
予想できない世界だとしても、上がるか下がるかだけですから
単純に考えて確率は５０％ですが・・・
８０％〜９０％以上が負けてしまうのは何故でしょうか？
ほとんど例外なく、ほとんどの人は負けるような思考回路が
本能のレベルで身について、無意識のレベルで行動しています。
まずはこの事実を知ることが重要です。
勝負の世界は、スポーツでもゲームでもメンタルが重要視される
ようになりましたが、投資やトレードも心理戦です。
最近の行動ファイナンス（行動経済学）を知ると、
この当たりの謎が解けてきます。
５〜６年前にダニエルカールマン教授は、この分野で
ノーベル賞を受賞しています。
従来の経済学に心理学を併せると今まで説明できなかったことが
説明できるようになってきたのです。
これは企業の行動でも同じことがいえます。
企業でも国家資本を注入されるまで、あるいは破綻するまで
手を打たなかったのか、批判されることがありますが・・・
行動ファイナンスでは、とても普通の行動だと解ります。
（ただの例なので、良い悪いといった事は、ここでは無視してください）
それでは行動ファイナンスについて、私流ですが簡単に説明します。
人間は本能的に損することが かなり嫌い にできています。
１、少し損をすると、取り返そうとします。
２、さらに損が膨らむと、リスク許容的（＝気が大きくなって）
大きく取り返そうとし易くなります。
−＞傷口を大きくする可能性が高まります。
３、さらに損が巨大になって、受け入れられないレベルになると
目をそらすようになります。
「なんとかなるだろう」と僅かな可能性に期待をよせるという
祈るような気持ちになります。
−＞自分では気づいていませんが、破綻するレベルのリスク状態に陥っています。
逆に、目の前の利益はすぐに確定したくなります。
１、たとえ、将来大きな利益がある確率が高くても、目の前の利益が
とても重要です。
−＞つまり目の前の確実な利益を将来の利益より過大評価します。
２、また一度何かを手に入れる（または手に入れられそう）と、
そこが基準になります。
−＞１度得た利益（物を含めて）を絶対に手放したくない
という心理が働きます。
※これは、狩猟時代のように、まずは目の前の獲物を
とらないと生きていけないという本能をイメージ
すると解り易いです。
３、利益より損失の方がインパクトがあります。
つまり、２０〜３０万円の利益を得たのと、
１０万円の損失を同じくらいの感覚でとらえてしまいます。
−＞つまり、利益は損失に比べて過少評価される傾向があります。
結果的に相場の世界でいう
「利小損大（コツコツと利益を得たものを１回の損で吹き飛ばす）」
ということが起こる確率が高いことになります。
つまり自分では合理的に判断している つもり になっていても
投資行動としては、不合理な行動をしていることがあるのです。
アメリカの財務長官にまでなった、ウォール街のカリスマトレーダーである
ロバート・ルービン氏をご存じでしょうか？
氏によると
「確かなものは何もなく、すべては確率論である。」
ルービン氏のような確率的な思考や行動は、
一見当たり前のことのようです。
でも合理的な確率と人間の感覚的な確率は異なります。
また、こういった行動は本能に逆らうことになるので、
なかなかできないことになります。
トレードしている人は、自分なりのスタイル（勝ちパターン）
を築いて、合理的な確率論でトレードする必要があるのです。
最後になりますが、FXに興味がある人は、
「FX podcast」で検索してみてください。
FXとは何？ から 勝つためのチャートの読み方やマインドセットまで、
音声ファイルで無料視聴することができます。
※FXをやっている方なら、スプレッドの重要性はご存じだと
思いますが、この「トウキョウフォレックス」はドル円とユーロドルで
スプレッドがゼロで実質コストゼロ（5/26〜）です。
スプレッドでいうと、マイナー系の通貨ペアならFXA証券がお薦めです。
ちなみに、何だか宣伝のようになってしまいましたが、
全く「東京FOREX」と関係ないですよ（笑）
■編集後記
前回「ワクワク」することの重要性をお話しましたが、
補足するような でもちょっと怖い？
無料動画を見つけたのでお知らせします。
（成功者に共通のマインドセットだと思います。）
http://jimaku.in/w/_b1GKGWJbE8/ae1POlJjQMK
※興味のある方は、アマゾンで「ロンダバーン」と検索すれば
この「ザ・シークレット」本もヒットしますよ。
僕はまだ読んでいませんが（笑）
「金持ち父さん」を読んだ方なら、「投資家」か「ビジネスオーナー」
になる重要性はご存じだと思います。
※ウォーレンバフェット氏が、今年の長者番付でビルゲイツを抜いて
世界一の資産家となったことは記憶に新しいところです。
まず、投資に向いているか？ ですが
多くの投資家がいっているように、
まずは「好きか」かどうかが重要です。
何にでも当てはまることですが、好きであれば ある程度の能力は
自然と身についてくるものですよね。
というか、好きでないと ごく一部の人しか利益を上げ続けることが
難しい世界ですから まず続けられないと思いませんか？
今の僕にとっては、FX（外国為替証拠金取引）がとても魅力的です。
為替は株の世界と違って、情報量や力量でプロとアマに差がでにくいので、
個人投資家にとって、チャレンジする価値があると思っています。
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例え儲からない状況でも、彼にはトレードしてパフォーマンスを
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トレードしかできないといった制約もあります。
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これに比べて、マーケットの状況に応じて勝ちパターンを
選べる個人投資家には、むしろエッジ（＝優位性）があるとさえいえます。
※あのジョージソロスのように、複数の戦略を合わせることができれば、
さらに理想的です。
とはいっても
投資やトレードでは一部の人しか勝ち続けられないのは何故でしょうか？
まず、気をつけなくてはいけないのが、投資スキル＝知識や知性ではない
ということです。
もちろん、勝つためにはチャートを読めるといった必要最小限の知識
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でも 知識豊富なアナリストや大変優秀な人でも
全く勝てるとは限らないのが相場です。
これは何故でしょうか？
理論的には、市場は「ランダムウォーク」とか「カオス（＝混沌）」
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でも中には、莫大な利益を上げるカリスマトレーダーもいる訳です。
予想できない世界だとしても、上がるか下がるかだけですから
単純に考えて確率は５０％ですが・・・
８０％〜９０％以上が負けてしまうのは何故でしょうか？
ほとんど例外なく、ほとんどの人は負けるような思考回路が
本能のレベルで身について、無意識のレベルで行動しています。
まずはこの事実を知ることが重要です。
勝負の世界は、スポーツでもゲームでもメンタルが重要視される
ようになりましたが、投資やトレードも心理戦です。
最近の行動ファイナンス（行動経済学）を知ると、
この当たりの謎が解けてきます。
５〜６年前にダニエルカールマン教授は、この分野で
ノーベル賞を受賞しています。
従来の経済学に心理学を併せると今まで説明できなかったことが
説明できるようになってきたのです。
これは企業の行動でも同じことがいえます。
企業でも国家資本を注入されるまで、あるいは破綻するまで
手を打たなかったのか、批判されることがありますが・・・
行動ファイナンスでは、とても普通の行動だと解ります。
（ただの例なので、良い悪いといった事は、ここでは無視してください）
それでは行動ファイナンスについて、私流ですが簡単に説明します。
人間は本能的に損することが かなり嫌い にできています。
１、少し損をすると、取り返そうとします。
２、さらに損が膨らむと、リスク許容的（＝気が大きくなって）
大きく取り返そうとし易くなります。
−＞傷口を大きくする可能性が高まります。
３、さらに損が巨大になって、受け入れられないレベルになると
目をそらすようになります。
「なんとかなるだろう」と僅かな可能性に期待をよせるという
祈るような気持ちになります。
−＞自分では気づいていませんが、破綻するレベルのリスク状態に陥っています。
逆に、目の前の利益はすぐに確定したくなります。
１、たとえ、将来大きな利益がある確率が高くても、目の前の利益が
とても重要です。
−＞つまり目の前の確実な利益を将来の利益より過大評価します。
２、また一度何かを手に入れる（または手に入れられそう）と、
そこが基準になります。
−＞１度得た利益（物を含めて）を絶対に手放したくない
という心理が働きます。
※これは、狩猟時代のように、まずは目の前の獲物を
とらないと生きていけないという本能をイメージ
すると解り易いです。
３、利益より損失の方がインパクトがあります。
つまり、２０〜３０万円の利益を得たのと、
１０万円の損失を同じくらいの感覚でとらえてしまいます。
−＞つまり、利益は損失に比べて過少評価される傾向があります。
結果的に相場の世界でいう
「利小損大（コツコツと利益を得たものを１回の損で吹き飛ばす）」
ということが起こる確率が高いことになります。
つまり自分では合理的に判断している つもり になっていても
投資行動としては、不合理な行動をしていることがあるのです。
アメリカの財務長官にまでなった、ウォール街のカリスマトレーダーである
ロバート・ルービン氏をご存じでしょうか？
氏によると
「確かなものは何もなく、すべては確率論である。」
ルービン氏のような確率的な思考や行動は、
一見当たり前のことのようです。
でも合理的な確率と人間の感覚的な確率は異なります。
また、こういった行動は本能に逆らうことになるので、
なかなかできないことになります。
トレードしている人は、自分なりのスタイル（勝ちパターン）
を築いて、合理的な確率論でトレードする必要があるのです。
最後になりますが、FXに興味がある人は、
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※FXをやっている方なら、スプレッドの重要性はご存じだと
思いますが、この「トウキョウフォレックス」はドル円とユーロドルで
スプレッドがゼロで実質コストゼロ（5/26〜）です。
スプレッドでいうと、マイナー系の通貨ペアならFXA証券がお薦めです。
ちなみに、何だか宣伝のようになってしまいましたが、
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前回「ワクワク」することの重要性をお話しましたが、
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僕はまだ読んでいませんが（笑）
